2019年11月20日，珠海大橫琴投資有限公司（以下簡稱“大橫琴公司”）成功發行境外4.5億美元高級債券和8億元人民币綠色高級債券，創廣東省國有非金融企業首單雙币種高級無抵押債券先例，該筆債券為粵港澳大灣區首支雙币種國際綠色債券。本次雙币種債券将在香港、澳門兩地同時上市，其中離岸人民币綠色債券發行金額8億元、期限2年、票面利率4.6%，美元債券發行金額4.5億美元、期限3年、票面利率3.8%。債券得到投資者踴躍認購，在開簿1小時内獲得的訂單即已超過目标發行規模，最高峰訂單美元債超22億美元，人民币債超23億人民币，最高峰超額認購倍數美元和人民币分别超4.7倍、2.8倍。這是大橫琴公司繼2014年首發點心債後再次亮相離岸債券市場。

珠海大橫琴投資有限公司組建了由董事長胡嘉、黨委書記田偉、副總經理祝傑等牽頭的強有力項目團隊，由浦發銀行香港分行、信銀國際、澳門國際銀行、工銀澳門擔任本次發行的全球協調人，由浦發銀行香港分行擔任離岸人民币債券的獨家綠色顧問，圓滿完成了本次債券籌備與發行相關的所有工作，獲業内及投資者的一緻高度稱贊。特别是在香港路演過程中，大橫琴投資團隊克服各種困難，會見了來自于香港，新加坡的國際知名的基金、銀行、券商等超30多家投資機構，向國際資本市場充分宣傳橫琴新區發展潛力及公司信用亮點，獲得了市場的高度認可。

大灣區地方國企

首次發行綠色債券

這是大橫琴公司首次依托公司信用發行雙币種、兩地上市的國際債券，也是粵港澳大灣區和自貿區地方國企首次在國際市場發行綠色債券。

近年來，國家高度重視綠色金融發展，将其作為國家戰略的同時，也提出支持綠色産業的具體要求。2016年3月16日，十二屆全國人大四次會議表決通過的《中國“十三五”規劃綱要》明确提出，“建立綠色金融體系，發展綠色信貸、綠色債券，設立綠色發展基金”。2016年8月31日，經國務院同意，中國人民銀行、财政部、國家發展改革委、環境保護部、中國銀監會、中國證監會、中國保監會聯合印發的《關于構建綠色金融體系的指導意見》标志着我國構建系統性綠色金融政策框架的國家戰略正式形成。

綠色債券市場是綠色金融體系的重要組成部分。綠色債券是指将所得資金專門用于資助符合規定條件的綠色項目或為這些項目進行再融資的債券工具，是近年來綠色金融領域大力發展的融資工具。2016年中國已躍升為全球最大綠色債券市場。

本次債券發行充分貫徹落實黨中央、國務院大力推進生态文明建設的戰略決策，募集資金将專項用于符合央行政策及《綠色債券支持項目目錄》規定的綠色産業項目。

大橫琴公司作為橫琴新區“城市綜合運營商”，将充分利用橫琴科學城、橫琴國際科技創新中心、橫琴國際商務中心等符合國際綠色标準的重點建設項目，在推動粵港澳大灣區建設發展同時，以綠色債券這一創新金融産品來拓寬國際融資渠道，以高度的社會責任感為橫琴新區的綠色發展貢獻國企力量。

■ 橫琴國際商務中心

■ 橫琴科學城一期項目效果圖

■ 橫琴國際科技創新中心

雙币種發行

港澳兩地上市

《粵港澳大灣區發展規劃綱要》明确提出，要大力發展特色金融産業，支持香港打造大灣區綠色金融中心，建設國際認可的綠色債券認證機構。研究在澳門建立以人民币計價結算的證券市場、綠色金融平台、中葡金融服務平台。支持珠海等市發揮各自優勢，發展特色金融服務業。

粵港澳大灣區具有得天獨厚的國際金融市場環境，互聯互通的金融交易平台以及全國領先的綠色金融服務水平，将在全國發揮綠色金融示範引領作用。

香港作為國際金融中心，其債券市場一直是内地機構在國際市場實現債券融資的重要場所。當前，香港已成為全球最大的綠色債券市場之一。近年來，澳門也不斷加快綠色金融發展步伐。今年2月，發改委與澳門特别行政區政府簽署《國家發展和改革委員會與澳門特别行政區政府關于支持澳門全面參與和助力“一帶一路”建設的安排》，支持澳門研究建設綠色金融平台和人民币計價證券市場。

本次債券在港澳兩地同時雙币種上市，既是橫琴新區立足綠色發展、踐行粵港澳深度合作示範區的重要舉措之一，也是橫琴新區加強境内外資本市場合作、拓寬融資渠道的一大裡程碑。大橫琴公司充分展現粵港澳大灣區地方國企的責任擔當，促進大灣區綠色金融市場互融互通，助力港澳融入國家發展大局，對進一步鞏固香港國際金融中心地位、推動澳門經濟适度多元發展，提升粵港澳區域金融合作水平具有積極意義。

■ 融入粵港澳大灣區發展大局的橫琴新區

探索橫琴新區

境外融資新渠道

近年來，大橫琴公司一直努力踐行和落實橫琴新區金融創新要求，創新融資手段，拓寬融資渠道，積極探索多種資本市場融資方式，在跨境融資、粵澳合作、信用評級等多領域取得突破發展。公司已獲得國内AAA主體信用最高評級。積極探索跨境發債、中期票據、合作基金等創新融資模式。其中，2014年12月在香港成功發行15億元人民币債券，是内地首個獲準在香港發行的地方城投類債券、内地首家獲準赴境外發債的地方非上市企業，也是廣東省首個獲準赴境外發行債券的地方企業；2018年10月，引入澳門财政儲備資金出資設立的粵澳合作發展基金，由其出資20億元投資橫琴科學城項目，為内地引入澳門财政資金開拓了新渠道；注冊的 72億元中期票據是珠海單筆注冊額度最大的中期票據，也是廣東省自貿試驗區三個片區中首個在銀行間市場完成注冊的城投企業中期票據，目前已成功發行41億元。曆次發行利率均在市場同期同類型企業中保持較好的價格區間，2018年12月發行的17億元中期票據更是珠海首次發行動态金額中票。

本次債券發行充分彰顯了國際投資者對橫琴新區未來發展的一緻看好，展現了大橫琴公司的雄厚實力、樹立了大灣區地方國企的良好企業形象，為國際資本市場了解大灣區及橫琴新區打開了一扇窗戶，也為大灣區地方國企充分利用國際資本市場金融資源起到示範引領作用。

（圖片來源：橫琴宣傳；網絡）